2025年6月5日电，比亚迪保险经纪有限公司完成工商注销登记，这家成立于2022年3月、注册资本5000万元的全资子公司正式退出历史舞台。表面看，这仅是一次普通的公司解散，但深挖其背景与比亚迪保险业务布局的演变轨迹，一场关于新能源车企如何重构保险生态的战略图谱正逐渐清晰。

注销真相：未获资质的“空壳”与战略替代

根据国家企业信用信息公示系统，比亚迪保险经纪的注销原因为“决议解散”，而比亚迪官方回应直指核心：该公司自成立以来未开展任何实际经营，亦未取得保险中介许可证。这一事实揭开了新能源车企布局保险领域的隐性门槛——自2018年保险中介牌照审批趋严后，仅有宝马中国保险经纪、安顾方胜保险经纪等少数机构获批，比亚迪保险经纪的注销实质是监管收紧下的必然结果。

更深层的战略动因在于比亚迪的“牌照升维”。2023年，比亚迪通过收购易安财险100%股权，直接获得互联网保险牌照，并将后者更名为深圳比亚迪财产保险有限公司。这一跃迁使其从“中介角色”升级为“持牌主体”，可自主开发车险产品、设计定价模型，甚至通过子公司比亚迪保险经纪（香港）拓展跨境业务。数据显示，2024年比亚迪财险保费收入达13.51亿元，其新能源车险产品凭借电池保障条款、智能驾驶数据定价等创新，车均保费虽高于行业平均，但用户续保率高达79%，远超传统险企。

行业镜像：车企保险布局的“进退逻辑”

比亚迪的抉择并非孤例。蔚来汽车2022年设立保险经纪公司后，同年通过收购汇鼎保险经纪曲线获牌，次年即注销原公司；小鹏汽车亦在2018年成立保险代理公司，但后续转向与太平洋保险等机构合作。这一“先设后撤”的路径，折射出新能源车企在保险领域的共同困境：

1. 牌照获取成本高企：保险中介牌照交易价格从2018年巅峰期的4000万元腰斩至2023年的885万元，但仍需面临监管对注册资本、内控体系的严格审查；
2. 业务协同难度大：保险经纪需依赖第三方保险公司产品，难以与车企数据、服务生态深度融合；
3. 战略替代效应显现：持有财险牌照后，车企可直接通过自有渠道销售保险，中介牌照的价值被稀释。

比亚迪样本：从“渠道拓展”到“生态闭环”

注销保险经纪公司，标志比亚迪完成保险布局的关键跨越。其财险业务已形成三大核心优势：

• 数据定价革命：依托300万车主的驾驶行为、电池状态等数据，构建动态风险评估模型。例如，海豚车型次年保费较传统险企低3300元，电池SOH值检测可使高风险车辆保费上浮12%，优质用户降费28%；
• 服务闭环构建：通过认证网点投保可叠加地方补贴，最高省25%；换电车型单独投保电池险年省1400元；
• 监管红利释放：2024年5月，比亚迪财险获批在安徽、河南等8省市使用全国统一交强险条款，其互联网销售资质与生产基地布局形成协同效应。

未来图景：车险市场的“鲶鱼效应”

比亚迪的保险战略升维，正倒逼行业变革。传统险企面临双重压力：一方面，新能源车险赔付率普遍高于燃油车，行业平均达233.92%；另一方面，比亚迪财险通过充电桩数据联动使定损效率提升40%，赔付率有望降至180%。更深远的影响在于，当车企掌握保险定价权后，可反向优化车辆设计——如通过电池健康管理系统降低出险概率，形成“造车-保险-服务”的闭环生态。

这场始于注销的变革，实则是比亚迪在新能源保险赛道的一次“断舍离”。当多数车企仍在为中介牌照奔走时，比亚迪已通过资本运作与数据赋能，开辟出一条更具想象力的路径。未来，随着智能驾驶数据纳入定价体系，车险或将从“风险补偿”进化为“出行服务”的核心组件，而比亚迪的探索，恰是这场革命的序章。