近年来，保险中介牌照审批一直处在收紧状态，收购存量保险经纪公司，成了不少企业和投资者进入保险行业的实际办法，需要明确的是，所谓牌照转让并不是把许可证直接过户根据监管规定，许可证不能出租、出借、转让，市场上的牌照交易,  实际是公司股权的整体转让，交易里的每一个环节，都和牌照能不能安全落地有关系。

第一，对牌照状态进行核查，保险经纪业务许可证3年续一回，交易前要确认许可证在有效期内、续期没有阻碍，还要查看公司有没有监管处罚、限期整改等记录，有重大处罚历史的公司,  续期、开设分支机构甚至参与招投标都有可能受限制，牌照价值会大幅降低。

第二，穿透核查股东与标的资质，监管对收购方股东有明确要求，出资是自己的钱，不能用借款或者代持的钱，股东近5年内没有刑罚、没有重大行政处罚、没有严重失信记录,  如果标的存在股权质押、重大司法纠纷、长期亏本等情况，备案环节可能就会被拦住。

第三，充分做尽职调查，财务尽调要核对业务台账、银行流水和佣金收入是否相符，排查账外的钱、虚列的费用、欠税等隐性的债务，法务尽调要梳理诉讼、劳动关系、租约等可能有的负债，对于分支机构比较多的标的，还得一个一个核查处罚记录和真实的产能,  不要承接加盟挂靠等历史的负担。

第四，设计稳妥的交易结构，常见的做法是分阶段付款,  签了意向协议之后付定金，工商变更完成之后付第二笔，监管备案以及交割都完成之后付尾款，并且预留一部分款项来覆盖可能出现的风险，并不要在备案通过之前就一次性把全款都付完了。

第五,  把握变更与备案顺序，股权变更需要经过属地金融监管部门备案，高管任职、经营场所变更等也有相应要求，在实际情况里，有不少因为忽略备案流程、材料不符合规定，进而导致交易退回、前期投入白搭的例子。

牌照交易专业性比较强、周期还挺长，建议买方提前把自己的需求搞清楚,  引进熟悉监管规则以及交易流程的专业机构来帮忙做尽调和备案，把风险挡在交割之前。

51买牌网（中中保险咨询有限公司 51maipai，保投界），在保险中介公司股权转让方面，有比较多的经验。